关于信任、信用系统和比特币的思考（第 1 部分）

亮点预览：

一、比特币诞生的原因及其在货币领域的革命性思考

二、对现行信用体系的思考

三、信任的文献研究与反思

4、比特币不是成熟的第三方信任体系

5、商誉、口碑、品牌是现有经济活动中较为成熟的第三方信任体系

6. 一个新的乌托邦信用体系猜想

01 前言：为什么把信任、信用体系、比特币结合起来分析？

第一个原因，这篇文章最早的灵感来自于对2008年美国次贷危机的反思，作者在思考2008年金融危机或历次金融危机中，金融泡沫是如何产生的？ 信任与信用体系是什么关系？ 为什么危机后信用体系未能发挥作用，信任问题却频频出现？ 这种现象的深层问题出在哪里？ 为什么在现代商业社会中采用信用（Credit）系统作为商业社会基石的名称，而不是信任（Trust）。

第二个原因是，进入21世纪以来，我们在日常社会中明显感受到了第四次工业革命的到来，电子数据的单位将是下个世纪或几个世纪最重要的事情。 重要的资源单位。 在数字时代，无论是有形的物品还是无形的心理、爱好、性格等信息都会被量化，转化为电子数据单位进行记录。 人将是电子数据单元中记录信息最多、信息维度最多、复杂度最高的记录主体。 人会被无限拆分、细分，并进行预测分析，形成数据单元进行记录。 未来的时代将是数据的时代。 谁控制了数据，谁就控制了商业的主导力量。

那么随之而来的问题就来了，既然信息如此容易获取和记录，我们的隐私将如何得到保护？ 以现有信用体系运行的商业社会是否还能适应新时代的发展需要？ 是否有合适的第三方信任体系？ 比特币这种很多人提到的新型第三方信任体系，合适吗？ 如果不是，为什么，在哪里可以参考？

02 关于比特币的诞生与思考

比特币诞生于2009年1月，这是一个比较奇特的时间节点，因为这是美国次贷危机后的第一年。 比特币就是在这样的背景下诞生的，当时很多人都在质疑政府在这场金融危机中的无所作为，是否有相关制度部门介入其中，监管法律和部门为何一直不完善。

比特币的创始人中本聪在比特币的第一个区块上记录了这样一段话“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks. On the verge of implementing a second round of bank bailouts).” 这是比特币诞生当天泰晤士报头版的标题。 这是对现有资本主义金融体系极度失望的人的讽刺语录。

我们可以看到，比特币的设计思路是针对现有金融市场的某个领域进行针对性的颠覆性设计。

图1

例如，在图1中，我们可以看到金融领域可以分为三个部分：公共金融、公司金融和个人金融。 比特币选择挑战的领域是公共财政中的货币（Currency）。

货币的功能是在商品交易中充当价值计量的中介，具有储存功能。 除了贵金属等实物货币外，纸币和信用货币在19世纪后开始被广泛接受，并在世界范围内被采用，形成了现代货币体系。 但是，在现代货币体系的建设中，信用货币还存在很多问题。 比特币是专门为解决信用货币设计中存在的问题而设计的：

1、无限增发问题。 货币既然作为商品交易的中介，就应该与商品的供求关系有一个相对稳定的锚定比例。 凯恩斯经济学派的思想是通过增发货币和适当的通货膨胀来利用市场利益和贬值来促进社会劳动力的自发运转和创造性发展；

但奥派经济学家认为，货币的生产应该是一种自然产物，其供需自然增长，而不是人为增发。 市场要根据货币的自然增长，参照市场规律，自主推动社会劳动。 运营创造发展。比特币的创造思路明显参考了奥地利经济学的思想

2、全球支付问题，全球经济错综复杂，各国货币开始发行自己的信用法币，这也意味着各国之间的货币兑换受国家控制，不得兑换由于国家之间的冲突。 一个国家的货币很容易受到边界问题、政治斗争和战争问题的影响。 更有什者，一个国家的战略出击，可以直接导致另一个国家的货币体系崩溃。 比特币的设计直接避免了这个问题。 原始发行人是国家，因此很容易被针对。 而比特币的发行者直接依靠电子程序，直接突破了国家对货币的管制，完成了全球支付和全球存储的功能。

3.形式问题。 尽管一些国家已经进入现代并初步实现了电子货币，但世界上大多数地区和国家仍然使用实物现金或支票进行交易支付。 比特币完全脱离了有形的货币形式。 无论是发行还是流通，都直接采用了电子货币的概念，这也是目前各国都在研发的方向。

03关于信用体系的思考

在全球范围内，信用体系的建立基本上由大型机构、政府或中央银行主导。 在国家立法的支持和监管机构的配合下，征信部门开始收集公民的个人信息、合同履行信息、税务信息、犯罪记录、就业信息等相关信息。 这些信息被收录后，将服务于市场，尤其是金融行业的业务，作为信用等行为的参考指标。

征信系统的本质应该是帮助金融机构与用户建立信任关系，降低信息收集成本，从而降低交易成本。

作为第三方信任体系，信用体系的作用是约束人们信守承诺，履行约定。 在获得一定利益的同时，也需要履行相应的责任和义务。 如果人们彼此不信任，通常很难建立经济关系。 因此，信任关系是否完善将直接从信用体系是否有效来检测。

举个比较简单的例子，零售商想把大件商品卖给消费者，消费者想分期购买。 如果零售商和消费者之间的了解有限，零售商肯定不会选择向消费者销售商品。 但如果有第三方机构银行，通过了解消费者已有的信用信息，银行作为中介，协助零售商达成这笔交易。 有效的信用信息可以使银行促成这种交易。 交易，但混淆或不准确的信息可能导致交易达不到预期，商家或用户可能导致银行坏账。 近年来，在我国，不仅个人贸易坏账率频频攀升，企业的三角债和债务违约问题也逐年上升。

从目前金融市场的发展趋势来看，无论是在亚洲还是在西方，信用体系建设都没有形成良好的约束作用，更有什者比特币相关的规定，一些个人和企业直接伪造信用库信息。 现行的信用体系不利于商业信任的建立。

问题出在哪儿？

深入观察目前的征信体系结构可以发现，目前征信体系包含的信息大多集中在个人或公司的经济商业活动（个人信息、合同履行、纳税情况、犯罪记录、任职情况、公司业务等）。信息、公司债务、公司实物资产等），不记录个人或公司的更高维度或更多信息维度（如道德评价、不良行为、表扬行为、慈善行为、企业声誉、品牌事件、商誉增加等）或减少等）。

经济和商业活动信息的单一性可以通过各种方式避免大量不利信息出现在您的征信系统中。 （参考2015-2019年的P2P行业，行业呆账率极高的背后，除了很多P2P企业不审核用户资质外，还因为征信体系不完善，很多老赖用户想通了可以避开信用审核，设置大额提现的方式，很多P2P公司想通过研究大数据的规律来规避这部分老赖用户，但其实指标并不是一个治愈。不完善的信用体系永远无法阻止老赖用户不断套现）

信用体系不完善的后果是什么？ 作者还没有进行更详细的研究，但对世界各国的观察表明，越来越多的财富所有者的信用与他们的业务无关。

这句话看似奇怪，似乎与制度不完善所带来的后果无关，但实际上，这句话背后的意思是，越来越多的财富拥有者通过不正当的行为获取财富，不会有太大的影响靠他的信用，或者说越来越多的财富拥有者可能个人信用不佳，但他依然可以不受限制地在各种商业场景中获取大量财富。 一旦出现以上两种情况的人越来越多，就会造成非常恶劣的风气，影响经济效益和社会道德风尚。 随之而来的是，信用体系的失灵和市场商业交易的差距不断加深，将导致市场交易成本越来越高。

因此，笔者对信用体系的思考如下：

完善的信用体系设计=增强公信力=减少经济和商业活动的壁垒=提高商业交易效率=经济效益增长

那么如何建立一个有效、可信的公众信任和信用体系，或许才是解决当前经济低迷的真正途径。

04信任研究思考

那么信用体系更高的信任度是什么？ 如何建立长期有效的信任体系？ 笔者想更深入地探究，于是阅读了大量社会科学和经济学方面的研究资料，希望从中找到答案。

关于信任的研究主要集中在西方，如西美尔的《货币哲学》、卢曼的《信任与权力》、科尔曼的《社会理论基础》、弗朗西斯·福山的《信任——社会美德与创造经济繁荣》、巴伯的《逻辑学》 and Limitations of Trust》等。国内关于信任的研究很少，其中有郑业夫的《信任理论》和卢星虎的《网络信任——虚拟与现实的挑战》，其他研究如杨中方、彭思清和其他人很难找到。 从这一点来看，我国对信任的研究还很薄弱，还没有达到重视的地步。 这也是国内信用体系建设欠缺的主要原因之一。 没有健全、扎实的信托研究基础支撑，要设计出顶级的信用体系是非常困难的。

关于信任的分类，上述学者或多或少有不同的看法比特币相关的规定，但从一些共性上仍可以得出结论，信任可以分为个人信任和公共信任两大类。 个人信任还包括特殊血缘关系信任和普通人的社会关系信任。 公共信任还包括法律、制度、道德标准、契约、宗教、种族等形式，甚至近代还出现了一种新的形式——网络信任（又称技术信任）。

信任的定义到底是什么？ 从众多学者的观点中，我们可以大致理解：（1）信任是对不可预知的未来所产生的一种期待。 (2) 信任是混沌的，我们无法知道我们是在完全理性的思考下，还是在完全非理性的思考下，给予信任判断。 同时，它是综合考虑了所有复杂的判断因素后，对游戏进行简化后做出的判断。 (4) 信任的交换媒介主要集中在三个地方：货币、真理和权力。 (5)公信可以说是人信的升华。 它是一种社会资本，是文化价值的积累，或者说是弱归纳知识与许多个人信任相结合而产生的。

货币可能是当今使用最早、最有效的信任体系。 比如你看一张一美元的钞票，你会发现上面写着“In God We Trust”，另一面是美国财政部长的签名。 这是因为我们相信美国的金融和上帝，所以我们使用美元作为中介来交易商品。 相反，如果这份信任不断被践踏和背叛，后果自然可想而知。

世界贸易之所以兴起，也是因为当时世界上大多数国家都将黄金和白银作为中间等价物，可以作为交易的中介。 如果没有达成这种弱归纳知识共识，世界贸易就不会诞生。 与宗教、年龄、性别、语言、文化、法律相比，货币是最好的信任中介。 它不会因为任何歧视或偏见而停止交流，以至于人们即使不认识，也不知道对方的性格。 不管怎样，你们可以一起工作； 货币也是最无情的信任中介，如果对方没有钱，也就意味着没有信任，没有人会相信你的话。

但商业和生活中真正的货币不仅仅是金钱，金钱也不是唯一的衡量标准。 除了金钱之外，还有一些方面的信任，比如性格、性格、爱好、信仰等等。所以无论是对货币信任体系还是信用体系的补充，我们都需要加入一些因素，包括维度“积极信任”，构建更精准、更仁慈的信任体系。

图二

关于网络信任，它是20世纪末才出现的一种新型社会关系。 网络信任的特点是，在非面对面的环境中，特殊信任会逐渐减弱，而一般信任会不断加强。

例如（参见图2），在没有网络商业的社会中，人们普遍开始与亲戚、邻居做生意，商业的发展趋势一般从特殊的血缘信托开始，逐渐发展到一般的信托。 但在互联网时代之后，网络直接突破了地域和时间维度，让个体贸易伙伴可以跨地域、跨国界直接选择。 这时候交易双方就需要通过中间环节来取得对方的信任。

例如，在网购场景中，个人的信任会转移到阿里巴巴、亚马逊等第三方中介机构，第三方中介机构将承担高额的信任维护成本。 例如网络安全、卖家的产品质量控制、买卖双方的个人信息隐私保护等。电子商务信任体系的建设目前国际上还没有统一的标准，还处于起步阶段的野蛮发展。

当前的网络信任体系仍然是指非网络时代的公共信任体系——如法律、合同、信用体系等。 然而，当前的网络信任体系越来越不适应当前数字时代的发展需要。 具体有以下几点：

(1) 信任标准是由文化决定的。 不同的文化体系产生不同的信任标准。 例如，中国的一些信任参考标准在美国可能会变得中立或消极。 因此，在数字时代，虽然人与人之间的联系频繁，但文化差异造成的信任缺失依然存在，现有的信任体系越来越难以辅助不同国家之间的交流。

(2)每个国家的法律都是从自己的公信观念演变而来的，由于地域差异，各国法律之间也存在着巨大的差异。 虽然联合国制定了一套适用于国际的法律，但由于它主要影响会员国，因此该法律体系中存在许多有偏见的规定。 世界各国要承认它，无疑更加困难。 更不可能建立基于这种法律体系的世界网络信任体系。

(3) 由于信任是对未来的预期，它包括时间差和空间差。 这种时间上的不足导致了信息不对称，使得社会行为充满了风险。 当前的信任体系缺乏过去信任行为和奖励的记录，以及未来时间段的信任参考和惩罚。

(4) 对缺乏信任行为的惩罚太小。 我们经常在网络上看到一些关于道德沦丧行为和网络暴力的新闻，但这些行为并没有被记录和惩处。 一是技术上，我们不能记录和判断所有的网络行为是好是坏； 二是由于网络隐私的保护，人们肆无忌惮地在网络上做出一些不当行为，而不用担心受到更多的惩罚。

我国的信托制度是建立在血缘特殊主义基础上的，因此在进入网络信任时代之前，现代普遍主义信任的基础并没有得到有效落实。 公民法治和信用观念教育不完善。 社会上杀戮、背信弃义的案例比比皆是。 这种现象也慢慢蔓延到网上的信任关系中。 例如，飞猪、携程等厂商利用大数据工具记录所有用户的信息，并根据他们的信息划分成不同的用户画像。 借助用户画像的特点，利用价格歧视的商业模式获取更多收益。 （图3）然而，这种现象并没有得到任何制止或惩罚。 长此以往，信任背叛事件越来越多，但对信任背叛的惩罚却越来越小。 政府失灵，存在社会信任危机的风险。

图三

那么比特币是一个合适的信任系统吗？ 我们应该如何建立一个能够结合个人参与生产运动的社会信任体系？ 笔者将在下一章为大家探讨。

负利率时代我们会怎样？