519加密市场恐怖之夜：牛市要结束了吗？

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文丨LinkDD

520前夕，加密市场遭遇前所未有的血洗。 包括比特币和以太坊在内的几乎所有主流货币都经历了过山车行情。 与一周前的喧嚣相比，昨天的雪崩似乎有些不真实。 去年“312”给市场带来的恐慌时常被业内人士调侃，但昨晚“519”之后，圈内不会再有关于“312”的传说。

主流币集体暴跌，比特币跌破3万美元

财富自由、财富清算，在币圈或许只是一瞬间。 微博上某期货玩家的实际数据显示，他用了一年半的时间赚了1.2亿元，昨晚却爆仓归零。

比特币跌至 29,000 美元

5月19日晚21点，比特币率先跌破3万美元关口，一度跌至2.9万美元，而以太坊则跌破2000美元，最低跌幅在1600美元左右。 24小时最大跌幅48%btc有gas费吗，创最高点。 跌幅高达 60%。 与此同时，在21点20分左右，以太坊的gas fee迅速上涨，并以极快的速度确认gas fee高达2000 GWei。 比特币的暴跌直接导致了一系列主流币和山寨币的级联下跌。 前段时间，马斯克喊出的狗狗币24小时内暴跌50%。

大崩盘面前，没有货币能逃过一劫。 之前大火的DeFi、Layer 2、NFT和各种动物币跌幅均超过50%。 随后，“币圈崩盘”曾一度喜提微博热搜第三名，但发稿前排名已跌至第八名。

CoinMarketCap DeFi 板块截至发稿

CoinMarketCap NFT 板块截至发稿

519的恐怖之夜直接蒸发了近2万亿元的加密货币市值，总市值缩水至11.62万亿元。 自5月12日以来，全网已有数十万人平仓，血量超过500亿资金。 据bybt最新数据显示，最近24小时内，共有约77.57万人成为被清算的受害者，其中最大的清算订单发生在火币-BTC，金额高达6700.01万美元。 平仓主要以多头头寸为主，达到49.4亿美元，占比85%。 CryptoQuant数据显示，交易所一小时多头强平达到10,525 BTC，创历史新高。

根据DeBank数据，全网DeFi总锁仓量从5月11日的最高点1319.8亿美元下降了近500亿美元，跌幅达37%。 截至发稿，全网DeFi总锁仓量约为748.26亿美元。

由于 ETH 价格的剧烈波动，DeFi 协议也出现了大量爆仓。 根据 DeBank 数据，除 Venus 外，主流 DeFi 协议在 24 小时内已清算 2.65 亿美元。 其中，Aave V2 的强平量为 1.18 亿美元，Compound 的强平量为 1.15 亿美元，Aave V1 的强平量为 2161 万美元。

清算套利加剧了以太坊链上的拥堵。 gas费暴涨，极限模式gas费突破2000GWEI。 在某一时刻btc有gas费吗，近 20,000 笔交易有待确认。 微博大V邱翔宇表示：“ETH2.0一天不上去，DeFi大楼一天都不会稳。”

Philippe Castonguay 发推表示，借贷平台 LiquityProtocol 可以在 2 分钟左右清算孙宇晨的 606,000 个以太币，但随后孙宇晨偿还了 3 亿美元，因此清算没有发生。

神鱼对此发表评论称，“如果eth跌100多，估计今晚1000刀以内见分晓。” 孙宇晨随后在自己的微博上发文称：资金是安全的，但确实有那么一瞬间子弹穿过我的头皮，让我惊出一身冷汗。 没想到插针这么猛。 谢谢神宇等人提醒大家抓紧时间（补位）。

江卓尔指出，DeFi的本质是无监督、完全自由的金融。 各种生态层层嵌套，疯狂的高杠杆数不胜数。 因此，杠杆践踏的312必然会一再发生。 惊心动魄的一幕也让业界需要反思DeFi所蕴含的巨大风险。

此外，科技股也受到冲击。 北京时间5月19日晚美股开盘，区块链板块全线大跌。 其中，Marathon Patent跌15%，Riot Blockchain跌17%，Bit Mining跌20%，Coinbase跌超12%，创上市新低，Tesla跌超5%。

“机构投资者似乎正在为传统黄金抛售比特币，因为他们看到比特币前两个季度的上涨趋势已经结束，并寻求传统黄金的稳定性，”摩根大通表示。 当日现货黄金报1880美元/盎司，创1月8日以来新高。

黑市下，主流交易所再次出现卡顿、宕机

随着比特币等加密货币价格全线下跌，全球主流交易所出现不同程度的宕机，Coinbase、火币、币安、OKEx等交易平台网页当晚暂时无法登录。

Coinbase 在一份声明中表示：“我们发现了 Coinbase 和 Coinbase Pro 的一些问题，一些功能可能无法完全发挥作用。我们目前正在调查这些问题，并将尽快提供更新。” 对于Coinbase网站和App宕机，一些用户在推特上抱怨，因为他们想在数字加密货币价格暴跌的时候趁机买入。 受此影响，今日早盘Coinbase股价下跌10%。

币安宣布暂停BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN以外的所有杠杆代币交易，并暂停所有杠杆代币的申购赎回功能。 交易、申购、赎回恢复时间另行通知。

巨大的网络交易量导致以太坊网络再次崩溃。 据Tokenview链上数据监测，以太坊交易笔数激增，以太坊网络严重拥堵。 19日晚21:00左右，还有近2万笔交易待确认。 币安发布公告称，由于以太坊网络拥堵，暂停以太坊和ERC20代币提现服务。 大约一个半小时后恢复。 随后，Kraken也在交易平台上报连接失败。 10时45分，火币官网宣布暂停ERC20代币提现。

市场的下跌也直接推高了USDT的价格。 昨晚，三大交易所USDT场外买入价飙升至6.8元左右（按美元汇率计算为6.43元），溢价率高达5.6%。

牛没了？

近期比特币等加密货币的低迷，一方面是监管因素，另一方面是市场原因。

5月18日，中国互联网金融协会等三协会联合发布了《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》（以下简称《公告》）。 《公告》直言，虚拟货币没有实际价值支撑，价格容易被操纵。 相关投机交易活动存在虚假资产风险、经营失败风险、投资投机风险等多重风险。 同时，提醒广大消费者增强风险意识，树立正确的投资理念，切莫参与虚拟货币交易炒作活动，谨防个人财产权益受到损害。 需要说明的是，《公告》本质上是行业自律规则，不是法律法规，更不是部门规章，不具有法律效力，公告的大部分内容只是重申。及提醒，且无实质性决策性内容，公告对虚拟货币交易活动的影响有待进一步观察。

同日，内蒙古发展改革委资源节约和环境保护司发布《关于受理虚拟货币矿山企业信访举报的公告》指出，自治区能源消耗双控应急指挥部办公室为虚拟货币“挖矿”企业搭建了举报平台。 清理关闭虚拟货币“挖矿”项目。

不过，《公告》并不是近期市场唯一的利空因素。 上周，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克 (Elon Musk) 在 Twitter 上发表了几条评论，震惊了加密货币世界。 对此，《21世纪经济报道》微博发文称，“各币种下跌，主要是马斯克态度暧昧，此前一直喊单，主导币圈空头情绪。”

5 月 17 日，马斯克在推特上表示，特斯拉可能已经出售了全部或部分比特币资产。 消息一出，比特币价格三个月来首次跌至45000美元，其他货币也随之大幅下挫，市场一片惨淡。 马斯克随后发表评论澄清，特斯拉并未出售任何比特币，比特币一度反弹超过 2000 点，但这并没有挽救低迷的市场。 12日，特斯拉宣布将停止使用比特币购买汽车。 加密货币概念股也盘后下跌。 Coinbase Global盘后跌逾1%。 比特币暴跌至1970美元左右，狗狗币盘中跌幅扩大至12%以上。

此次加密市场的重挫，让不少用户感叹牛市已去，熊市将至。 但事实真的如此吗？ Bitwise Asset Management 首席投资官 Matt Hougan 表示，我们今天看到的回调是由恐慌性抛售和被迫去杠杆化推动的，主要来自海外市场的散户投资者。 特斯拉放弃比特币、中国重申其反加密立场以及货币监理署 (OCC) 决定审查数字资产监管指南的消息引发了恐慌，但并未从根本上改变比特币的长期轨迹。 他认为，在去杠杆本身用尽之后，它会进入一个更强大的基础。 这是市场的另一面，即使在今天的回调之后，过去一年仍然上涨了 300% 以上。

加密分析师李敖认为，这是牛市的惯性。 每次牛市加速上涨前，市场都面临大幅回调，跌幅达50%。 从历史上看，今天的回调预示着比特币将在未来半年内再次创出新高。

回调实际上是加密货币中的一种正常现象。 CoinShares 首席战略官 Meltem Demirors 表示，市场上的一些杠杆在 4 月份被挤出，但仍然存在大量杠杆，因此这种加密货币调整是健康的。

目前，市场恐慌情绪仍在持续，整个加密市场也处于动荡之中。 这场血洗到底是新牛市的开始还是熊市的到来，目前还无法做出明确的判断，链得得App将持续关注相关消息。 （本文首发于链得得，钛媒体App出品，作者：韩玲）